去中心化金融(defi)是區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中迅速崛起且最為活躍的領(lǐng)域之一，其目標(biāo)在于徹底革新傳統(tǒng)的銀行和借貸體系。在defi平臺上，用戶僅需網(wǎng)絡(luò)連接，即可享受區(qū)塊鏈技術(shù)提供的多元化金融服務(wù)，整個過程無需依賴政府、銀行或其他中央機(jī)構(gòu)的控制。許多投資者對defi概念幣、相關(guān)平臺及其運作模式和趨勢感到困惑，本文將為您詳細(xì)解答這些問題。
defi概念幣都有哪些?
1.Uniswap(UNI)
Uniswap 是目前最大的去中心化加密貨幣交易所(DEX)協(xié)議。這種點對點加密貨幣交易所通過使用自動化做市商為數(shù)百種不同的ERC-20加密貨幣提供流動性。
Uniswap 于2018年推出，是第一個獲得廣泛采用的DEX。由于Uniswap協(xié)議是去中心化的，因此不涉及上架過程。基本上，只要有交易者可用的流動資金池，就可以推出任何ERC-20代幣。Uniswap也不收取任何上架手續(xù)費。從某種意義上說，Uniswap是一種公共產(chǎn)品。
根據(jù)DefiLlama的數(shù)據(jù)，以鎖定總價值衡量，UNI 目前是第七大去中心化金融(DeFi)協(xié)議。
UNI幣是該協(xié)議的治理代幣，擁有UNI的用戶可以針對Uniswap現(xiàn)有的提案進(jìn)行投票，也能針對未來發(fā)展方向進(jìn)行提案。
2.Curve (CRV)
Curve Finance 于2020年推出，是一個去中心化交易所(DEX)，專注于提供高效的穩(wěn)定幣兌換服務(wù)。
Curve與市場上其他DEX不同的地方在于：Curve主要專注于提供不同穩(wěn)定幣(如：Usdt、Usdc、Dai)之間低滑點的交易服務(wù)，讓用戶在兌換過程中，可以減少代幣的換匯損失。
另外，用戶也能通過在Curve上提供流動性，來賺取平臺上的交易手續(xù)費與其他DeFi協(xié)議的收益。
Curve Finance 背后是由去中心化自治組織CurveDAO運行，而CRV則是CurveDAO的治理代幣，持有CRV就意味著你能夠發(fā)起提案和投票，決定Curve Finance的未來走向。
3.PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap 是幣安智能鏈上最受歡迎的自動化做市商(AMM)協(xié)議，也是整個DeFi行業(yè)中使用最廣泛的解決方案之一。
作為一個去中心化交易所(DEX)，PancakeSwap 建立在幣安智能鏈上，允許投資者交換BEP-20代幣。
CAKE是PancakeSwap平臺的原生數(shù)字貨幣，該幣種同樣是建置于BSC(幣安智能鏈)上的BEP-20的一種同質(zhì)化代幣。CAKE幣是PancakeSwap生態(tài)的重要內(nèi)容，投資者可以通過認(rèn)購代幣，進(jìn)而參與像是流動性挖礦、資金池的質(zhì)押功能、購買平臺中的彩票等項目，平臺未來也將逐步推出新的應(yīng)用場景，提供持有者有更多不同的參與途徑。
4.Balancer (BAL)
Balancer 是一種基于以太坊的自動做市商(AMM)協(xié)議，允許用戶以任意比例創(chuàng)建最多八種不同代幣的流動性池。Balancer礦池可以被認(rèn)為是自動重新平衡投資組合，其中任何人都可以創(chuàng)建或加入去中心化指數(shù)基金，費用將支付給流動性提供者而不是中介基金經(jīng)理。
Balancer協(xié)議由Balancer (BAL) 代幣管理，可以通過將加密貨幣存入Balancer的流動性池來通過流動性開發(fā)來賺取該代幣。
5.Lido
Lido 于2020年12月推出，即ETH 2.0推出幾周后，是ETH 2.0上提供的流動性質(zhì)押解決方案，該協(xié)議旨在解決ETH、Polygon、Solana等權(quán)益證明(PoS)區(qū)塊鏈流動性不足的問題。Lido通過其流動性質(zhì)押解決方案提供了傳統(tǒng)PoS質(zhì)押的替代方案，有效增強了質(zhì)押代幣的流動性，并使用戶更容易進(jìn)行質(zhì)押。
LDO是一種ERC-20代幣，是Lido DAO的治理代幣。該代幣賦予持有人治理權(quán)以及對改進(jìn)提案、升級和網(wǎng)絡(luò)參數(shù)進(jìn)行投票的能力。用戶投票合約中鎖定的LDO越多，投票者獲得的決策權(quán)就越大。
6.Aave (AAVE)
Aave其前身是ETHLend，于2017年11月推出。ETHLend是一個點對點借貸系統(tǒng)，但在當(dāng)時并沒有取得成功，在意識到點對點借貸效率低下后，Aave團(tuán)隊決定放棄發(fā)它，并在2018年改用P2C借貸平臺，這項突破性的創(chuàng)新也讓DeFi的應(yīng)用變得更加多元，也是2020年DeFi大爆發(fā)的推手之一。
如今，Aave是最大的加密貨幣貸方之一，它是一個去中心化加密貨幣借貸系統(tǒng)，容許用戶在系統(tǒng)中存入或借出加密貨幣，作用類似傳統(tǒng)銀行的角色，但不需要第三方介入借貸過程。存款人通過為市場提供流動性，來賺取被動收入;借貸人則能夠以抵押方式借款。
AAVE代幣是Aave的原生代幣，用于管理Aave協(xié)議。AAVE代幣的持有者可以對Aave的方向以及如何管理協(xié)議資金進(jìn)行投票。
7.Compound (COMP)
Compound是一種在以太坊上運行的軟件，旨在激勵分布式計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)來運營傳統(tǒng)的貨幣市場。
作為新興的去中心化金融 ( DeFi )協(xié)議之一，Compound使用多種加密資產(chǎn)來提供這項服務(wù)，無需銀行等金融中介即可實現(xiàn)所需的借貸。
簡而言之，Compound允許用戶將加密貨幣存入貸款池以供借款人使用。然后，貸方可以從他們存入的資產(chǎn)中賺取利息。
COMP代幣是Compound的主要和原生加密貨幣。作為ERC-20標(biāo)準(zhǔn)代幣，COMP的主要功能是治理。它不僅為用戶提供的忠誠度提供額外價值，而且還充當(dāng)治理代幣。這激勵用戶不僅參與協(xié)議，而且還持有他們的代幣，以便對未來的決策進(jìn)行投票，這些決策將影響利率和其他可能影響其未來收入的因素。
8.Just (JST)
JUST(JST)由孫宇晨創(chuàng)立，于2020年第三季度上線，是一個建立在TRON網(wǎng)絡(luò)上的項目，旨在為全球使用者提供去中心化的、公平的金融體系，以及穩(wěn)定的治理和借貸機(jī)制。
JUST提供一系列去中心化金融解決方案，即：JustStable、JustLend、JustSwap、JustLink和跨鏈代幣。JUST生態(tài)系統(tǒng)由其鑄造的兩種代幣(JST 和 USDJ)運行，其中JST充當(dāng)治理代幣，USDJ充當(dāng)該平臺的主要產(chǎn)品。
9.GMX (GMX)
GMX 是一個去中心化的現(xiàn)貨和永續(xù)合約交易平臺，該協(xié)議于2021年9月首次在Arbitrum上上線，然后于2022年初在Avalanche上發(fā)布。
GMX協(xié)議支持直接從用戶錢包以0%的滑點、10bps的費用和高達(dá)30倍的杠桿率在快速和便宜的網(wǎng)絡(luò)上交易BTC、ETH、AVAX、UNI和LINK等，沒有KYC或地域限制。
該平臺上的交易由獨特的多資產(chǎn)流動性池GLP支持，該池通過做市、掉期費用、杠桿交易(利差、融資費用和清算)和資產(chǎn)再平衡產(chǎn)生獎勵，這些獎勵被引導(dǎo)回流動性提供者。
GMX是該平臺的實用和治理代幣，它允許權(quán)益持有者獲得從整個平臺收取的費用的30%。它可在Arbitrum和Avalanche上使用，并且可以使用Synapse協(xié)議進(jìn)行橋接。
10.dYdX (DYDX)
dYdX 是一家去中心化衍生品交易所，由加州企業(yè)家、前Coinbase工程師Antoni Juliano 于2017年創(chuàng)建。它為用戶提供廣泛的金融工具，例如永續(xù)合約、保證金、現(xiàn)貨交易、借貸以及對流行加密貨幣的未來價格進(jìn)行押注。它使用戶能夠交易超過35種不同的加密貨幣。
DYDX是dYdX的治理代幣，于2021年推出，總流通數(shù)量為10億枚，計劃在五年內(nèi)發(fā)給所有dYdX生態(tài)參與方。用戶可以通過在DEX上的交易活動賺取DYDX代幣，并支付所有費用和未結(jié)利息，也可以通過抵押現(xiàn)有的加密代幣來獲得DYDX的收益。
defi平臺都有哪些?
1、Avalanche(雪崩協(xié)議)
Avalanche，又稱為雪崩鏈，是一個專為去中心化金融(DeFi)設(shè)計的開源區(qū)塊鏈平臺，具備企業(yè)級協(xié)作能力和高度可擴(kuò)展性的特點。它不僅是首個能在一秒內(nèi)完成交易確認(rèn)的智能合約平臺，還兼容以太坊的所有開發(fā)工具包，并吸引了數(shù)百萬獨立驗證者參與其共識機(jī)制，充當(dāng)貢獻(xiàn)者角色。
與其他區(qū)塊鏈平臺相比，Avalanche系統(tǒng)具有更強的拓展性，能夠支持更多應(yīng)用和項目，在確保安全性的同時，實現(xiàn)了高效的交易處理能力。通過采用授權(quán)獲取機(jī)制，Avalanche在平衡成本與安全性方面表現(xiàn)出色，允許開發(fā)者自定義系統(tǒng)配置，從而更有效地解決DeFi應(yīng)用中的挑戰(zhàn)。
Avalanche還擁有自己的加密貨幣AVAX，這是當(dāng)前市場上用途最廣泛的公鏈幣之一。截至2022年，AVAX幣的日交易量和市值經(jīng)常躋身加密貨幣排行榜前十。
2、dYdX
dYdX是一家由加州企業(yè)家、前Coinbase工程師Antoni Juliano于2017年創(chuàng)立的去中心化衍生品交易所，公司全稱為dYdX Trading Inc。該平臺構(gòu)建在以太坊的Layer 2之上，利用第二層解決方案為交易者提供快速且低Gas費的交易體驗，目前主要提供“永續(xù)合約”和“杠桿交易”兩項服務(wù)。
dYdX同樣擁有自己的加密貨幣DYDX。用戶可以通過在DEX上的交易活動賺取DYDX代幣，用于支付所有費用和未結(jié)利息，或者通過抵押現(xiàn)有的加密代幣來獲取DYDX的收益。
3、MakerDAO
MakerDAO是一個去中心化金融(DeFi)項目，使用加密貨幣抵押并與美元掛鉤的穩(wěn)定幣DAI。該項目的代幣由社區(qū)通過去中心化自治組織(DAO)進(jìn)行管理。作為以太坊早期的借貸協(xié)議之一，MakerDAO致力于構(gòu)建一個穩(wěn)健的生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)真正的去中心化治理(DAO)，其影響力日益擴(kuò)大。
4、TrueFi
TrueFi是DeFi領(lǐng)域中首個專注于借貸和資本管理的信用協(xié)議。通過其TRU代幣管理的智能合約，TrueFi將貸方、借款人和投資經(jīng)理緊密連接在一起。本質(zhì)上，TrueFi是一個無需抵押即可獲得貸款的借貸平臺，這與大多數(shù)提供類似服務(wù)的加密貨幣項目形成鮮明對比。
TRU是TrueFi的代幣，它在協(xié)議中發(fā)揮著核心作用，不僅增強了社區(qū)治理，還用于確定信用評分、提供抵押品并激勵積極參與。同時，TRU代幣也在DeFi領(lǐng)域內(nèi)培育了一個透明且去中心化的借貸生態(tài)系統(tǒng)。
defi是什么?
defi，即去中心化金融(Decentralized Finance)的縮寫，旨在利用智能合約和去中心化協(xié)議在區(qū)塊鏈上復(fù)制并優(yōu)化現(xiàn)有的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
defi 代表的是在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)(特別是以太坊)上自主運行的開源金融軟件，它賦予任何擁有網(wǎng)絡(luò)連接的人無需通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)就能直接獲得借貸、投資等基礎(chǔ)金融服務(wù)的能力。
舉個例子，加密貨幣持有者可以選擇將資金存入去中心化借貸協(xié)議中以賺取利息，而非存入銀行的儲蓄賬戶。這種方式往往能提供更高的利率，遠(yuǎn)超過標(biāo)準(zhǔn)儲蓄賬戶的利率水平。
要獲得defi貸款，首要的先決條件通常是能夠以defi代幣或其他加密資產(chǎn)作為抵押品。
defi幣是什么?
defi 幣是指用于去中心化金融服務(wù)的一種數(shù)字貨幣。大多數(shù) defi 代幣都與特定的 defi 協(xié)議緊密相關(guān)，這些協(xié)議在某些情況下幾乎完全由其用戶社群進(jìn)行管理。
在加密貨幣領(lǐng)域，defi 幣和代幣經(jīng)常被互換使用，它們就像是法定貨幣的數(shù)字化版本，能夠在金融交易過程中轉(zhuǎn)移價值。
defi 幣建立在它們獨特的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上，并通常以其所在的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)命名，展現(xiàn)出其獨特的身份和歸屬感。
defi幣的類型有哪些?
根據(jù)功能的不同，defi 平臺可以分為五種主要類型：質(zhì)押、加密貨幣質(zhì)押借貸、defi 流動性開發(fā)、去中心化交易所(DEX)和債務(wù)抵押部位(CDP)。下面我們將逐一詳細(xì)介紹：
1、流動性質(zhì)押
質(zhì)押是加密貨幣行業(yè)中常見的金融活動，投資者將資產(chǎn)存入特定錢包以獲取利息回報。傳統(tǒng)質(zhì)押在權(quán)益證明(PoS)機(jī)制下，資產(chǎn)在鎖定期內(nèi)無法使用。而流動性質(zhì)押則解決了這一問題，允許用戶在質(zhì)押加密貨幣賺取利息的同時，保持資金的流動性，實現(xiàn)資本的最大化利用。質(zhì)押后，用戶可獲得穩(wěn)定幣(如USDC或USDT)或其他加密貨幣作為補償，這些資產(chǎn)可在defi協(xié)議中自由使用，且無需等待漫長的鎖定期即可隨時提取。
2、加密貨幣質(zhì)押借貸
與傳統(tǒng)金融借貸類似，defi平臺如Aave、Compound和Maker通過智能合約提供借貸服務(wù)。用戶需存入抵押品以獲得貸款，這些抵押品通常是高流動性的加密貨幣。貸款金額通常基于抵押品的價值，平均約為抵押品價值的50%。defi借貸不僅支持以加密貨幣形式接收貸款，還支持以現(xiàn)金形式接收，使貸款過程更加靈活。此外，若抵押品價值在貸款期間上漲，用戶還可享受由此產(chǎn)生的利潤。
3、defi 流動性 開發(fā)
流動性開發(fā)是通過向交易對提供資金來增加市場流動性，并以此賺取利息回報。用戶質(zhì)押加密貨幣不僅可獲得原幣種的利息，還可能獲得額外的代幣獎勵，作為對流動性的貢獻(xiàn)。
4、去中心化交易所(DEX)
DEX是defi服務(wù)中的核心，它允許投資者無需中介即可通過智能合約直接交易數(shù)字資產(chǎn)。DEX不存儲用戶資產(chǎn)和數(shù)據(jù)，也不要求KYC驗證，提供了更高的隱私性和自主性。知名的DEX包括Curve、Uniswap、PancakeSwap、Balancer和SUN等。
5、債務(wù)抵押部位(CDP)
CDP是一種利用數(shù)字資產(chǎn)作為抵押品來創(chuàng)建、維護(hù)和管理穩(wěn)定幣的貸款機(jī)制。最具代表性的CDP是MakerDAO，它基于以太坊創(chuàng)建了穩(wěn)定幣DAI。用戶將以太坊抵押給MakerDAO智能合約后，可根據(jù)抵押品價值發(fā)行DAI，并保持DAI與美元的匯率穩(wěn)定。
defi的優(yōu)點
使用去中心化金融(defi)，您可以享受到一系列顯著的優(yōu)點，這些優(yōu)點從根本上改變了金融服務(wù)的獲取方式：
去中心化帶來的安全性：defi的核心優(yōu)勢在于其去中心化的特性，這意味著它不受傳統(tǒng)中心化金融(CeFi)機(jī)構(gòu)所固有的風(fēng)險影響。在CeFi中，一旦交易所遭遇黑客攻擊、內(nèi)部失誤或監(jiān)管問題，用戶的資金和賬戶可能遭受重大損失甚至完全丟失。而defi通過分布式賬本和智能合約技術(shù)，確保了交易的直接性和透明度，減少了單點故障的風(fēng)險。
defi玩法與運作機(jī)制
用戶通常通過被稱為“去中心化應(yīng)用”(dApp)的軟件參與去中心化金融(DeFi)，這些dApp大多數(shù)目前運行在以太坊區(qū)塊鏈上。與傳統(tǒng)銀行不同，用戶無需填寫繁瑣的申請表格或開設(shè)賬戶即可開始使用。
以下是現(xiàn)代人參與DeFi的一些主要方式：
借貸：用戶可以將自己的加密貨幣借出，并每分鐘賺取利息和獎勵，實現(xiàn)資產(chǎn)的增值。
貸款申請：無需提交復(fù)雜的個人資料，用戶即可迅速獲得貸款，包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以提供的極短期“閃電貸款”。
交易：用戶可以在DeFi平臺上進(jìn)行點對點的加密資產(chǎn)交易，實現(xiàn)資產(chǎn)的靈活配置。
儲蓄增值：將加密貨幣存入DeFi儲蓄替代方案中，可以獲取比傳統(tǒng)銀行更高的利息收益，為未來儲蓄增值。
衍生品交易：用戶可以對某些資產(chǎn)進(jìn)行看漲或看跌的押注，這些衍生品可以視為加密版本的股票期權(quán)或期貨合約。
運作機(jī)制
DeFi利用加密貨幣所采用的區(qū)塊鏈技術(shù)來運作。區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€去中心化且安全的數(shù)據(jù)庫或賬本，而dApp則是用于處理交易和運行區(qū)塊鏈應(yīng)用的軟件。
在區(qū)塊鏈中，交易記錄被打包成區(qū)塊，并由網(wǎng)絡(luò)中的其他用戶進(jìn)行驗證。一旦這些驗證者就某個交易達(dá)成共識，該區(qū)塊就會被封閉并加密，隨后創(chuàng)建包含前一個區(qū)塊信息的新區(qū)塊。這些區(qū)塊通過每個區(qū)塊中的信息“鏈接”在一起，形成了區(qū)塊鏈。由于更改先前區(qū)塊中的信息將影響后續(xù)所有區(qū)塊的完整性，因此區(qū)塊鏈?zhǔn)遣豢纱鄹牡摹＿@一特性與其他安全協(xié)議共同構(gòu)成了區(qū)塊鏈的安全基礎(chǔ)。
defi的優(yōu)點
使用去中心化金融(defi)，您可以享受到一系列顯著的優(yōu)點，這些優(yōu)點從根本上改變了金融服務(wù)的獲取方式：
去中心化帶來的安全性：defi的核心優(yōu)勢在于其去中心化的特性，這意味著它不受傳統(tǒng)中心化金融(CeFi)機(jī)構(gòu)所固有的風(fēng)險影響。在CeFi中，一旦交易所遭遇黑客攻擊、內(nèi)部失誤或監(jiān)管問題，用戶的資金和賬戶可能遭受重大損失甚至完全丟失。而defi通過分布式賬本和智能合約技術(shù)，確保了交易的直接性和透明度，減少了單點故障的風(fēng)險。
全球可訪問性：defi平臺打破了地理界限，只要有互聯(lián)網(wǎng)連接，任何人都可以隨時隨地訪問和使用defi服務(wù)。這為偏遠(yuǎn)地區(qū)或傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋的人群提供了前所未有的金融包容性。
低費用與高效益：在defi中，借貸、交易和其他金融服務(wù)都通過智能合約直接在區(qū)塊鏈上進(jìn)行，省去了中介機(jī)構(gòu)的費用。因此，用戶可以享受到更低的交易成本，同時借貸雙方可以直接協(xié)商利率，實現(xiàn)資金的高效配置，往往能獲取比傳統(tǒng)金融更高的收益。
增強的安全性和透明度：defi的智能合約和交易記錄都公開存儲在區(qū)塊鏈上，任何人都可以查看，但無需擔(dān)心個人隱私泄露。區(qū)塊鏈的不可篡改性確保了數(shù)據(jù)的真實性和完整性，為用戶提供了前所未有的透明度。
自主性與去信任化：defi平臺不依賴于任何中心化金融機(jī)構(gòu)，用戶完全掌握自己的資產(chǎn)和交易，無需信任第三方。這種去信任化的機(jī)制減少了中間環(huán)節(jié)，提高了交易效率，同時也降低了因機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險。
defi的風(fēng)險
盡管defi帶來了諸多優(yōu)勢，但它同樣伴隨著一定的風(fēng)險：
復(fù)雜性與理解難度：defi的復(fù)雜性是其面臨的一大挑戰(zhàn)。它基于P2P模式，涉及復(fù)雜的智能合約和算法，對于非技術(shù)背景的用戶來說，很難完全理解和掌握。這種復(fù)雜性可能導(dǎo)致用戶在操作時出現(xiàn)誤解或錯誤，甚至成為欺詐行為的受害者。
欺詐與詐騙風(fēng)險：隨著defi的興起，越來越多的攻擊者將目標(biāo)對準(zhǔn)了這一領(lǐng)域。他們利用用戶對defi的不熟悉和貪婪心理，設(shè)計各種欺詐和詐騙手段，如釣魚網(wǎng)站、假代幣和惡意智能合約等，給用戶帶來巨大損失。
高波動性：defi市場缺乏中央機(jī)構(gòu)的調(diào)控和干預(yù)，導(dǎo)致價格波動較大。這雖然為投資者提供了更多的機(jī)會，但也帶來了更高的風(fēng)險。投資者需要時刻關(guān)注市場動態(tài)，做好風(fēng)險管理，以免遭受重大損失。
低費用與高效益：在defi中，借貸、交易和其他金融服務(wù)都通過智能合約直接在區(qū)塊鏈上進(jìn)行，省去了中介機(jī)構(gòu)的費用。因此，用戶可以享受到更低的交易成本，同時借貸雙方可以直接協(xié)商利率，實現(xiàn)資金的高效配置，往往能獲取比傳統(tǒng)金融更高的收益。
增強的安全性和透明度：defi的智能合約和交易記錄都公開存儲在區(qū)塊鏈上，任何人都可以查看，但無需擔(dān)心個人隱私泄露。區(qū)塊鏈的不可篡改性確保了數(shù)據(jù)的真實性和完整性，為用戶提供了前所未有的透明度。
自主性與去信任化：defi平臺不依賴于任何中心化金融機(jī)構(gòu)，用戶完全掌握自己的資產(chǎn)和交易，無需信任第三方。這種去信任化的機(jī)制減少了中間環(huán)節(jié)，提高了交易效率，同時也降低了因機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或管理不善導(dǎo)致的風(fēng)險。
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