業績好并不意味著同程旅游可以高枕無憂。
近日，有媒體曝出，一名用戶通過同程旅行APP預訂了酒店。預訂成功并付款后，第二天他就被酒店告知沒有找到相關預訂。
甚至據工作人員介紹，酒店并未與同程旅游APP合作...
我認為這可能是平臺和酒店之間簡單的系統波動造成的，是技術原因。
但沒想到，經過隨機查找，同一個旅程中類似的情況并不少見。例如，今年年初，有媒體和消費者透露，他們在同程旅游APP上提前預訂了泰國寒假酒店。然而，到了地方卻找不到預訂，被拒絕入住……
此外，在第三方投訴平臺上，關于同程旅行“漏單”的投訴層出不窮。
顯然，這不再是技術原因，而更像是同程旅游與酒店供應商之間的管理協調問題。畢竟，有業內人士提到，OTA平臺上的一些酒店并不是直接合作的，而是通過代理供應商建立的，因此在訂單服務和海外酒店資質方面很容易存在缺陷。
雖然這背后或許有同程旅以往為了擴大規模而被迫“走捷徑”的原因，但酒旅行業畢竟是一個強調體驗的行業。
那么在這種情況下，現在不缺錢的同程旅游是否愿意向其“標桿”拼多多學習，及時彌補這一服務短板呢？如果想真正成為旅游行業的拼多多，在同程旅游還需要修煉哪些“內功”？
同程旅游對比拼多多：“形似神似”
如果單看業績數據，同程旅游近兩年的表現可以說是無可挑剔。
2023年營收119億元，同比增長80.67%，歸屬母公司凈利潤15.54億元。不僅扭虧為盈，還共同創下了歷史最好成績。
今年上半年，同程旅游營收81.12億元，同比增長48.8%；調整后凈利潤12.15億元，同比增長10.9%。截至今年上半年截至12個月，其年度付費用戶同比增長4.8%至2.283億，累計服務旅客人數增至18.6億人次。
在如此高增長的背后，整個OTA行業受到報復性旅游紅利的影響，還有中低線城市同程旅行等大眾旅游消費網點和小城鎮年輕人的增長。最后，一些數據增長是由于收購。換自合并報表。
前兩個很容易理解。畢竟，表現出色的不僅僅是同程旅游，攜程、途牛等其他OTA玩家也在快速增長。再加上當前旅游消費群體普遍化、小城鎮年輕人的崛起，對于長期以來將非一線城市作為核心市場的同程旅游來說，正是一個好時機。
截至今年6月30日，同程旅游國內非一線注冊用戶占注冊用戶總數的87%以上。
至于后者，主要是指同程旅游去年收購的北京同程旅游投資集團有限公司和海南呀諾達圓融旅游有限公司。這兩項收購將于2023年12月1日起納入同程旅游的財務報表。
因此，一定程度上，同程旅游去年Q4乃至全年的營收增速有所提升。也為今年上半年與去年合并前相比的突出增長奠定了基礎……
但即便拋開這一點，同程旅游的整體表現還是相當亮眼的。而由于都是靠下沉市場，靠騰訊的流量，同程旅行在近期的宣傳中也開始努力給自己貼上“旅行行業的拼多多”的標簽，以便在資本市場上競爭。一個好的估值來了。
說實話，趁著同路出行的機會，這個想法并沒有什么錯。但問題是，兩者看似有重疊，實則關系不大。
首先是下沉市場商業想象力的差異。
同城這兩年業績飆升的核心在于非一線城市人群強勁的出行需求，這確實與拼多多在五環外創業的人群非常相似。
但不同的是，拼多多：提供的是產品，而且是標準品類的產品。金額大多較低，消費頻率較高。因此，只要產品的價格足夠低，消費者就不會有那么高的品質要求。消費者的心理是這樣的：“這個價格，我還需要一輛自行車嗎？”。
另外，拼多多對消費者的服務足夠好，產品售后也有保障，因此整個商業模式能夠順利運行，能夠完美抓住當前消費降級的趨勢。
但同程旅行者：提供的旅游產品是非標產品，是一種體驗式消費。所以無論是下沉市場，還是城市精英、白領等旅游群體，大家對服務的要求肯定和五環以內的一樣，甚至更高。
畢竟大家出行都是為了好玩，任何影響心情的服務瑕疵都容易被放大。
就像前幾年的青島大蝦事件一樣；又如，去年國慶期間，周鴻祎的朋友圈吐槽同程商旅。
所以最終，即使是在人均客單價不高的下沉市場，也很難降低同程旅客的服務成本。這或許也是其毛利率從去年年中的75.27%暴跌至今年的64.83%的重要原因。
二是對騰訊流量依賴程度的差異。
我們都知道，騰訊一直是拼多多和同程旅行的重要流量陣地。但抱大腿這件事總是利弊參半。優點是可以通過股權或資本快速規模化，缺點是依賴性強。
例如，2023年第二季度，同程旅游月均活躍用戶達到2.79億，約80%的月均活躍用戶來自微信小程序。今年第二季度，微信平臺新增付費用戶中約70%來自非一線城市，存在依賴性。
要知道，流量是互聯網公司的生命線。可以用一時，但不能靠一輩子。因為別人的流量不靠譜。比如，在反壟斷情緒高漲的兩年里，騰訊清倉了很多海外投資，比如京東、美團等。
因此，工具或服務公司必須開發自己的流量池。
為此，拼多多以前搞訂單、團購，現在也有短視頻。它曾經被稱為：微信上運行的游戲。那么拼多多為什么需要游戲化呢？目的是建立自己的流量池。
去年3月，36氪披露的數據是：拼多多旗下短視頻業務“多多視頻”的峰值日活躍用戶（?DAU）已突破1.5億，目前穩定在100-1.2億。這是一個什么樣的概念呢？拼多多的副業如果單獨拿來，那就是王者風范了。
反觀同程旅游，當你打開同程旅游APP時，整體的運營思維仍然處于移動互聯網的上半場，運營思維仍然偏向于交易型應用。曾經在App和小程序上正式公布的致力于提供優質旅游視頻內容的產品和服務品牌“同城臻慧軒”頻道早已消失，短視頻版塊也缺失了。
而從這份半年報來看，同程出行流量擴張的源頭在于“重新探索和拓展微信生態各場景的布局”。可以說沒有多余的退路，似乎也沒有離開自己……
那么，如果他們的關系出現裂痕，會有哪些風險呢？同程旅游說得很清楚。早在上市階段，招股說明書就顯示：“與騰訊關系的惡化可能會對我們的業務和增長前景產生重大不利影響，尤其是我們騰訊旗下的平臺。”
這一下子拉大了與拼多多的差距。現在沒有了微信，拼多多本身可以用更多的方式來刺激用戶活躍度。但在同一旅程中旅行是不可能的。沒有騰訊的舊交通地圖，就失去了發現新大陸的可能性。這樣一個被他人控制的投資標的，如何能夠獲得更高的估值呢？
我們正在努力走向國際化，但我們的服務質量能跟上嗎？
除了大眾旅游浪潮的爆發，今年OTA行業還有一個明顯的趨勢：
隨著國際航線的恢復和免簽國家數量的增加，國際市場正成為同程和攜程的第二條業務曲線。
例如，途牛在今年一季度財報發布后表示，套餐旅行，即跟團游，一直是途牛業務的核心，其中出境游貢獻最大。
天眼查APP顯示，攜程在二季度財報中也明確提到，出入境、純境外游是今年快速增長的重點。出境游住宿、機票預訂量恢復至2019年同期100%以上；純境外旅游旅游業務收入同比增長70%。
在這方面，相比攜程，同程旅游起步稍晚。今年上半年，國際旅行預訂平臺上線。其業務涵蓋機票、酒店、火車票、當地娛樂等領域，支持全球16種貨幣和多種操作語言支付。
但更可喜的是，同程旅游對其國際業務的增長充滿信心。該公司在財報電話會議上表示，隨著國際業務的成熟，其利潤率將優于國內業務，預計未來兩到三年國際業務占比將快速增長。同程旅游將優先發展國際業務，相信國際業務將成為公司未來幾年的重要增長動力……
說實話，對同程旅游有信心固然好，但外界關注的焦點是服務質量能否跟上？
畢竟，正如之前媒體曝光的那樣，我去泰國度假，但我的同程酒店訂單卻“錯過”了。這樣的服務體驗如何吸引用戶和消費者？
而且，大多數人出國時，在陌生的地方也不得不考慮安全問題。如果因此而出現安全問題，對于境外旅游業務來說幾乎相當于被判了死刑。
因此，同程旅游目前的海外布局要么放慢腳步，提升服務；要么放慢腳步，提升服務。或者花錢“一起去”。
對此，得益于穩定的經營現金流，同程旅游的資金儲備其實是非常充足的。但有趣的是，即便如此，同程旅游仍然想通過金融服務賺點“外快”。
于是乎，今年的央視315晚會被曝光。同程旅游旗下同程金融通過“禮品卡”產品的存在，變相提供高利貸服務。借了4萬多元，實際收到的只有2萬多元。隨后，同程旅游成為眾矢之的，被迫宣布下線相關產品并進行合規檢查。
事實上，客觀地講，同程旅游發展金融服務的思路是對的。因為隨著互聯網的普及和人們生活水平的提高，用戶對金融服務的需求和場景越來越多樣化和復雜。因此，支付、轉賬、投資、貸款等功能已成為用戶的標配需求。 “我可以沒有它，但你不能沒有它。”
更何況，消費金額比較高的旅游平臺為用戶提供貸款功能是否合理？
但這一切的前提必須建立在合規的基礎上。如果急功近利，只會得不償失。
就像現在一樣，或許是受到315的影響，前段時間同程出行選擇放棄了進一步投資金融科技的計劃。公告稱，終止收購廣州路金科技有限公司的計劃。
換句話說，這次曝光看似只是打擊了同程旅游金融板塊旗下的一個小小的“禮品卡”業務，但最終受傷的其實是同程旅游整個戰略規劃和資本市場。其未來估值判斷。
所以無論怎樣，我們都希望同程旅游能夠在合規經營的前提下，避免傲慢和浮躁。在擴大規模的同時，我們希望同程旅游能夠提升服務質量，彌補最終的內容短板。畢竟，檢查不足并彌補不足才是經營企業的長遠之道……
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