隨著行業(yè)進入嚴監(jiān)管周期，近年來私募機構(gòu)正不斷出清，每年都有上千家私募基金管理人注銷，進入2025年以來，平均每月注銷的機構(gòu)也有近百家。

據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月28日，2025年以來，已有500家私募機構(gòu)注銷，其中有260家因經(jīng)營異常、失聯(lián)以及受到處分等原因被協(xié)會注銷。

與此同時，行業(yè)存在的種種違規(guī)亂象也隨監(jiān)管處罰浮出水面。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月28日，今年以來證監(jiān)系統(tǒng)已對130多家私募機構(gòu)采取行政處罰或行政監(jiān)管措施。

近兩月來，北京、深圳等多地證監(jiān)局相繼發(fā)布私募基金監(jiān)管情況通報，曝光了部分私募基金在募集、管理、運作等環(huán)節(jié)的違規(guī)操作，包括出借“通道”設(shè)立私募基金、出借私募基金證券賬戶或持倉股票、向外部人員讓渡私募基金投資交易權(quán)限、向投資者承諾收益、挪用基金財產(chǎn)等。

平均每月注銷近百家

近年來，在行業(yè)監(jiān)管收緊和市場競爭的共同作用下，私募基金管理人正不斷“出清”，平均每月都有上百家機構(gòu)注銷。

根據(jù)中基協(xié)公示信息，截至5月28日，今年以來私募基金管理人注銷數(shù)量達到500家。其中，協(xié)會注銷的有260家，主動注銷的有210家，依公告注銷的有1家，12個月無在管注銷的有29家。

在被協(xié)會注銷的私募基金管理人中，經(jīng)營異常的有211家，被協(xié)會采取紀律處分的有18家，異常經(jīng)營的有18家，失聯(lián)的有12家以及其他1家。

比如，5月27日，就有杭州三宇資產(chǎn)管理有限公司、國投信邦(北京)資產(chǎn)管理有限公司、景寧呈瑞源石資產(chǎn)管理有限公司、深圳市前海天陽金融服務(wù)股份公司4家機構(gòu)主動注銷。5月24日，嘉興菲南斯投資管理有限公司、中雅投資基金管理（深圳）有限公司則因被協(xié)會采取紀律處分被注銷。

與此同時，存續(xù)的私募基金管理人數(shù)量仍在持續(xù)減少。根據(jù)中基協(xié)近期披露的數(shù)據(jù)，截至2025年4月末，存續(xù)私募基金管理人19891家，管理基金數(shù)量約14.16萬只，管理基金規(guī)模22.22萬億元。

相比年初，目前存續(xù)的私募基金管理人減少了近400家。其中，私募證券投資基金管理人7827家，相比年初減少170多家；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人11867家，相比年初減少210多家。

從新登記機構(gòu)數(shù)據(jù)來看，截至5月28日，今年新登記的私募機構(gòu)共有58家，較去年同期數(shù)量相差無幾。其中，私募證券投資基金管理人共23家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人共35家。

超130家私募機構(gòu)被監(jiān)管“點名”

隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴，私募機構(gòu)的種種違規(guī)亂象浮出水面。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月28日，今年以來證監(jiān)系統(tǒng)已對130多家私募機構(gòu)采取行政處罰或行政監(jiān)管措施。

另外，截至5月28日，今年以來中基協(xié)披露了50多張紀律處分決定書，涉及天問時代私募基金管理（海南）有限公司、北京中財創(chuàng)業(yè)投資有限公司、深圳前海至道資本管理有限公司等多家私募機構(gòu)。

今年1月底，中基協(xié)曾在同一日集中發(fā)布了32份私募罰單，涉及7家私募及旗下20多位高管。其中，百億私募機構(gòu)平安財富因存在從事與私募基金管理相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)、未按規(guī)定信披、部分產(chǎn)品未及時備案等多項違規(guī)行為，被公開譴責(zé)，并暫停受理私募基金產(chǎn)品備案六個月，時任法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負責(zé)人等多位高管被公開譴責(zé)。

近兩個月來，多地證監(jiān)局相繼啟動了針對轄區(qū)內(nèi)部分私募管理人2025年年度檢查工作，還有部分證監(jiān)局陸續(xù)發(fā)布了私募基金監(jiān)管情況通報，曝光了多起私募亂象。

比如，深圳證監(jiān)局自4月下旬以來，接連通報了3期關(guān)于私募基金的監(jiān)管情況，涉及私募基金的募集、管理、運作等多方面問題，包括出借“通道”設(shè)立私募基金、出借私募基金證券賬戶或持倉股票、向外部人員讓渡私募基金投資交易權(quán)限等。

據(jù)深圳證監(jiān)局披露，部分私募機構(gòu)以“合作”為名，通過簽署協(xié)議等方式，允許第三方機構(gòu)以其名義發(fā)行私募基金，將募投管退環(huán)節(jié)交由第三方機構(gòu)負責(zé)，不承擔(dān)主動管理職責(zé)，僅承擔(dān)事務(wù)性管理職責(zé)。個別私募機構(gòu)從業(yè)人員甚至向外部人員出借基金持倉股票用于日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，或提供證券賬戶給第三方運作，用于開展大宗交易、定向增發(fā)等交易，甚至用于規(guī)避監(jiān)管從事市場操縱等證券違法行為或非法配資活動。

此外，北京證監(jiān)局上月發(fā)布的私募基金監(jiān)管情況通報顯示，部分私募基金管理人在基金募集環(huán)節(jié)，存在基金未備案、合格投資者人數(shù)超出限制、向投資者承諾收益等；在基金投資環(huán)節(jié)，不按照基金合同約定進行投資運作、未履行關(guān)聯(lián)交易決策程序、將其他財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動、挪用基金財產(chǎn)等。

北京證監(jiān)局要求，轄區(qū)各私募基金管理人須結(jié)合自身情況對照上述違規(guī)案例和監(jiān)管要求，對私募基金募、投、管、退各環(huán)節(jié)的規(guī)范運作情況進行自查，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題主動整改。同時，加強對私募基金領(lǐng)域法律法規(guī)及規(guī)范性文件的學(xué)習(xí)以及內(nèi)控管理等。

AD：

鄭重聲明：本文版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標記有誤，請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除，多謝。