在比亞迪、吉利、長城等多家新能源車企高管發聲后，“反內卷”已經成為新能源汽車行業發展的共識。新能源汽車與光伏產業看似賽道不同，卻有相似的發展軌跡。兩個產業都經歷過資本狂熱追捧，在大規模產能擴張后，面臨產品跌價與產能出清，“價格戰”內卷越演越烈。
新能源汽車企業主動聯合聲明“反內卷”之際，同為新能源的光伏產業也在劇烈的陣痛中系統性重塑。
然而，盡管“反內卷”在過去一年多被頻繁提及，中國光伏行業協會也多次舉行主題為“控產”的會議，但光伏產能出清效果仍不理想，價格戰對產業鏈盈利空間造成明顯擠壓，光伏廠商嚴重失血，尾部企業不得不開始面臨破產出清。
光伏產業鏈分為主產業鏈和輔產業鏈，在這里，我們主要討論的是光伏主產業鏈，涵蓋硅料、硅片、電池、組件四個環節。相比光伏輔產業鏈的背板、膠膜、逆變器等產品，主產業鏈重資本、重人力的特征更顯著。截至6月11日，以光伏主產業鏈上市公司為統計口徑，21家企業總資產接近4萬億元、員工總數28萬名，資產規模遠超輔產業鏈。
光伏主產業自去年四季度進入自律減產階段，通過減少供給阻止價格進一步下跌，降低企業利潤虧損幅度，緩和現金流持續流出的壓力。自律減產保價在今年取得一定成效，主產業鏈大部分企業一季度凈利潤環比增速轉正。
但隨著一季度光伏搶裝潮結束，需求迅速萎縮，硅料、硅片等產品價格再度跌回減產保價之前的水平，企業一度面臨產能去化與成本售價倒掛的雙重壓力。
筆者統計，光伏主產業鏈共計約21家上市公司，18家企業一季度的扣非后歸母凈利潤虧損，規模越大的光伏制造商，虧損越嚴重。一體化龍頭通威股份（600438.SH）虧損26.1億元，“硅片雙雄”TCL中環（002129.SZ）、隆基綠能（601012.SH）均虧近20億元，晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）3家組件商虧逾10億元。
周期性是光伏產業最大的特征，當市場需求增速放緩，行業供給卻仍在加碼，就會演變成周期下行。
本輪光伏周期不同以往，一方面，在全球碳中和、能源安全、地方政府產業競賽等因素的驅動下，中國在全球光伏產業鏈中占據主導地位，是最大的光伏產品出口國，各環節的技術、產能領先全球。光伏制造在我國工業制造中的占比份額與重要性，與過去不可同日而語。
另一方面，在電價市場化改革背景下，光伏發展的邏輯正在改寫。今年2月國家發展改革委、國家能源局聯合發布《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》（發改價格〔2025〕136號），推動新能源電力全面參與電力交易。該文件是新能源市場化道路上的轉折性文件，旨在促進新能源上網電價全面由市場形成，并建立支持新能源可持續發展的價格結算機制，“市場收益率”將牽引行業優化發展。
對當前光伏產業來說，發展的前提是存活，唯有保障光伏制造商的資產安全，避免企業陷入“越賣越虧”的惡性循環，才有機會實現高質量發展。
筆者認為，光伏反內卷并非簡單的口號，當務之急是迅速推進結構優化、產能出清，避免制造企業在低利潤、低效率的泥淖中耗盡元氣，最終錯失高質量發展的關鍵窗口。在筆者看來，光伏業供需形勢迎來實質性變化有以下幾條路徑：
提升產能出清效率是生存之基。自律減產依靠全行業擰成一股繩，齊心協力減產。近期一些頭部企業主動降價清庫，是以短期代價換取現金流健康與市場空間的斷腕之舉。但部分廠商持續低價銷售的行為令整體減產效果大打折扣。對于當前光伏產業來說，時間最寶貴，減產不宜拖沓，在行業自律減產效果不理想的情況下，監管不妨入場，必要時采取法律手段保障減產效率。
技術創新是價值之源。技術迭代推動的轉電效率提升是推動光伏發展的不竭動力，高質量發展拒絕同質化血拼，核心競爭力來自持續的技術引領。近兩年，光伏N型TOPCon、HJT（異質結）等新一代技術實現大幅突破。企業必須將資源聚焦于能帶來顯著性能優勢與差異化價值的前沿技術研發。高質量與差異化的產品升級，有利于在無形中加速不具備改造能力的小產能自然淘汰。
改善產業競爭格局。電價全市場改革的背景下，新能源項目（風電、太陽能發電）上網電量原則上全部進入電力市場，投資收益曲線將發生變化。光伏企業需要的不是激烈的價格比拼，而是更高效的管理、更精準的定位、更清晰的戰略布局。行業逐步由粗放式規模競爭轉向經營質量、效率、技術及渠道的競爭，對企業的管理效率、技術創新能力、產品及渠道能力提出全面考驗。
“反內卷”倡議，是光伏行業走向成熟的開始。光伏產業的內卷是果而不是因，反內卷要反的也不是內卷本身，其本質是行業資源的優化重組，是走向高質量發展的必經陣痛。
光伏產業需要同樣清醒的勇氣，以刮骨療毒的決心加速淘汰落后產能。有關部門需著眼長遠，減少非市場干預，讓市場機制真正發揮決定性作用；企業要摒棄僥幸心理，要么以極致效率與創新脫穎而出，要么果斷退出、另覓天地。
時間不等人，機遇不等人。產業發展的窗口期稍縱即逝，如果在這一輪全球能源轉型的大潮中，因內耗、內卷、拖沓而錯失戰略機遇，未來的追趕成本將遠高于今天的調整代價。
（作者系第一財經記者）
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